Поиск

Как адекватно оценить доходность бизнеса и его перспективы

Анализ прибыльности компании – как позаботиться о прибыльном бизнесе?

Прибыльность компании является основной целью предпринимаемых предпринимателями действий. В противном случае они могут называть себя благотворителями, а не предпринимателями, или в ближайшем будущем банкротами. Ответ на вопрос, как позаботиться о прибыльности компании, а значит, и о ее существовании, и развить ее за счет максимизации прибыли, даст анализ прибыльности компании. Его можно использовать для прибыльной оптимизации бизнеса вне зависимости от размера компании. Более подробную информацию Вы можете получить здесь https://audit-invest.com.ua

Что такое анализ прибыльности?

Компания прибыльна, когда она зарабатывает больше, чем тратит.

Анализ прибыльности компании в любой форме, будь то анализ прибыльности компании, группы компаний или ИП, – это ответ на вопрос о состоянии компании, благодаря которому можно будет ответьте на дальнейшие вопросы о возможностях его развития, а также о шансах на его выживание в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Анализ прибыльности компании позволяет компаниям устанавливать последовательные, более высокие пороги прибыльности и максимизировать прибыль. Благодаря этому компания может эффективно бороться за выживание на чрезвычайно динамичном, конкурентном, постоянно меняющемся рынке и завоевывать на нем все больше и больше новых сегментов рынка.

Это помогает определить возможности роста, ротацию товарных запасов, рыночные тенденции и другие показатели, в конечном итоге помогая предпринимателям увидеть более конкретную и четкую картину своего бизнеса в целом.

Анализ осуществляется с использованием данных финансовой отчетности компании, в первую очередь, из отчета о прибылях и убытках.

Анализ соотношения компаний

Анализ прибыльности компании (предприятия) – важнейший элемент ее общего финансового положения. На практике это называется равнозначным анализом соотношений. Почему? Потому что рентабельность компании проверяется по трем основным показателям:

  • продажи (ROS – Return On Sales)
  • активы (ROA – Return On Assets)
  • собственный капитал (ROE – Return On Equity).

Разные показатели прибыльности играют разные роли. Приведенный выше расчет не означает, что этих показателей больше не может быть. В зависимости от детальной, точно определенной цели анализа аудитор, который будет его проводить, должен указать, какие еще меры следует включить в аудит финансового положения компании.

Индекс рентабельности продаж

ROS рассчитывается по формуле: (прибыль предприятия, деленная на выручку от продаж) x 100%. Предоставляет компании информацию о рентабельности продажи товаров и / или услуг. Его можно рассчитать для валовых и чистых продаж.

а) Коэффициент чистой рентабельности продаж – выражает общие результаты деятельности компании, показывая процент выручки компании, остающийся в ее распоряжении после вычета всех расходов, налогов и затрат, поэтому он рассчитывается по формуле: (чистая прибыль компании деленное на выручку от продаж) x 100%. Любые искажения других факторов в конечном итоге повлияют на коэффициент ROI, поэтому этот коэффициент считается одним из самых важных. Низкий будет означать, что продажи в течение периода были слабыми. Определение этого показателя поможет предпринимателям выявлять сбои в работе компании и своевременно принимать решения по улучшению показателей продаж.
б) Маржа валовой прибыли – это показатель прибыли, полученной от продаж, в общей выручке компании после вычета стоимости проданных товаров, но без вычета налогов. Он рассчитывается по формуле: (валовая прибыль предприятия, деленная на выручку от продаж) x 100%. Этот коэффициент чрезвычайно важен, поскольку учитывает административные и офисные расходы, а также дивиденды, которые должны быть выплачены акционерам компании. Он используется для оценки эффективности управления затратами. Таким образом, если валовая прибыль невелика, владелец бизнеса может использовать ее для выявления слабых мест, которые повлияли на него, лучше планировать и управлять расходами и производством, повышая свою эффективность и, следовательно, прибыльность компании.

Рентабельность активов

ROA – это показатель эффективности использования компанией своих активов. Он рассчитывается по формуле: (чистая прибыль компании, деленная на ее активы) x 100%. Оценивая значение этого показателя, предприниматель может принимать решения, которые помогут ему минимизировать неэффективность использования своих активов и, следовательно, лучше тратить и инвестировать каждый злотый. Более высокая рентабельность инвестиций означает более высокую эффективность производственного процесса компании. Рентабельность активов – это показатель каждого доллара дохода, полученного на каждый доллар активов компании. Вкратце: он указывает на статус использования актива для получения прибыли.

Коэффициент рентабельности капитала

ROE – это показатель нормы прибыли, которую компания получает на инвестированный капитал. Он показывает, насколько хорошо компания генерирует рентабельность инвестиций в свой капитал. Например, он показывает норму прибыли, которую владельцы акций данной компании получают от своих акций. Он рассчитывается по формуле: (чистая прибыль компании, деленная на собственный капитал) x 100%.

Этот показатель особенно важен с точки зрения владельца предприятия и потенциального будущего инвестора, поскольку на его основе оба могут оценить, насколько эффективно компания сможет использовать вложенные в нее средства для получения доходов. Простой вывод состоит в том, что чем выше ROE, тем больше компания или компания может привлечь больше инвесторов.

Как интерпретировать коэффициенты рентабельности?

Коэффициенты прибыльности дают предпринимателям возможность измерить и оценить способность компании получать прибыль через призму доходов, собственных активов и капитала, включая операционные расходы, и в течение определенного периода времени. Анализ этих соотношений, то есть анализ прибыльности, показывает, насколько хорошо компания использует свои активы и капитал для получения прибыли, в том числе наращивания капитала компании в интересах акционеров.

Положительное значение коэффициента свидетельствует о том, что компания стремится к прибыльности и генерирует достаточные доходы и прибыль для поддержания финансовой ликвидности компании. Этот анализ соотношений полезен при проведении сравнительного анализа с конкурентами на рынке, а также с предыдущими периодами деятельности, чтобы понять текущее финансовое положение компании.

Чтобы получить хорошее представление о финансовом состоянии компании в течение определенного периода времени, важно понимать способность компании превращать продажи в прибыль. Это то, что представляет собой коэффициент рентабельности продаж ROS, оцениваемый в соответствии с различными инструментами измерения, например, коэффициент рентабельности валовых продаж, коэффициент рентабельности чистой продаж, показатели: EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов), EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации). )) NOPAT (чистая операционная прибыль после налогообложения), или соотношение операционных расходов или накладных расходов.

Показатели ROA и ROE демонстрируют способность компании приносить прибыль своим владельцам, акционерам, акционерам, на инвестиции, сделанные в активы, на инвестированный капитал, на прибыль от дебиторской задолженности, на нераспределенную прибыль, на прибыль или на прибыль, скорректированную с учетом риска. . Показатель ROE показывает, насколько хорошо компания обеспечивает возврат инвестиций, полученных от акционеров.

Таким образом, чем выше ROA, тем лучше положение компании; положительное значение показателя будет означать, что предприятие прибыльное и приносит прибыль, отрицательное значение – что оно приносит убытки. То же самое и с индикатором ROE, который дополнительно может указывать в случае увеличения по сравнению с предыдущими периодами активности на получение рыночного преимущества. ROS, с другой стороны, лучше всего иллюстрирует эффективность продаж, осуществляемых компанией, и их влияние на ее собственность и рыночную ситуацию.

Когда одного анализа рентабельности недостаточно?

Анализ рентабельности компании, исследование рентабельности компании – очень важный инструмент в ведении бизнеса. Получение информации о прибыльности компании может помочь в переговорах с будущими инвесторами и акционерами. В случае обнаружения низкой рентабельности это позволит собственникам компании исправить эту ситуацию, которая окажется чрезвычайно важной, например, перед присоединением к тендеру, консорциуму или сотрудничеству. Индикатор ROS может помочь выявить проблемы с организацией процесса продаж в компании, индикаторы ROA и ROE оптимизируют закупочные и инвестиционные процессы. И все это вместе, то есть обсуждаемый анализ прибыльности, в конечном итоге выполняет 3 функции:

а) защитный – поскольку позволяет вовремя заметить снижение прибыльности компании и защитить ее от негативных последствий, например, потери финансовой ликвидности;
б) стабилизация – поскольку позволяет поддерживать определенный безопасный уровень рентабельности компании;
в) развитие – поскольку позволяет выявить те факторы предприятия, улучшение которых, увеличивая затраты, позволит укрепить рыночные позиции и расширить рынок.

Учитывая важность анализа прибыльности компании, его должен проводить профессиональный аудитор.

Аудитор должен не только знать, какие соответствующие статьи, значения финансовой отчетности, счетов прибылей и убытков принимать для анализа, но и какие другие показатели, если необходимо, расширить его. И затем уметь их правильно читать и интерпретировать. Потому что рассчитанные значения коэффициентов рентабельности компании, компании или предприятия не обязательно означают ее плохую или хорошую ситуацию.

Их следует рассматривать через призму предыдущих периодов активности.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий

Adblock
detector